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【航空股】证券市场监管的三公原则

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  • 证券法中的“三公”原则包括哪些内容?
  • 我国证券法的基本原则有哪些
  • 证券市场是什么?有哪些功能?
  • 为什么要对证券市场进行监管?
  • 如何加强我国证券市场的监管
  • Q1:证券法中的“三公”原则包括哪些内容?

    答:依据证券法第3条、第4条的规定,证券的发行、交易活动,必须实行公开、公平、公正的原则。证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位;应当遵守自然、有偿和诚实信用原则。公开是指有关证券发行、交易的信息要依法如披露、充分披露、持续披露,让投资者在充分了解真实情况的基础上自行作出投资判断。贯彻公开原则的基本要求是,公开的信息必须真实、准确、完整,不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。信息公开要及时,要有使用价值。除了信息公开外,证券法律、法规及相关政策也要公开,市场监管活动与执法活动也应公开。
    公平是指证券市场的参与者在法律上地位平等,在市场中机会平等。贯彻公平原则的基本要求是,每个合格的主体都有进入证券市场的机会,每个参与证券发行和交易的当事人在事实上都享有同等的获利机会和承担相应的市场风险。
    公正是指证券的发行、交易活动执行统一的规则,适用统一的规范。贯彻公正原则的基本要求是,证券市场参与者的合法权益同样受法律保护,违法行为同样受法律制裁。特别是证券市场的监管者和执法者应正确行使法律赋予的职责,使法律的公平正义价值得以实现。证券市场是一个风险集中的市场,参与者众多。为有效地保护投资者的合法权益,不仅必须要实行以上三公原则,而且证券发行、交易活动的当事人还应当遵守自愿、有偿和诚实信用原则。
    只有这样,才能依法化解风险,建立良好的投资环境,促进证券市场的健康发展。

    Q2:我国证券法的基本原则有哪些

    1公平公正公开
    2当事人法律地位平等原则
    3自愿有偿诚实信用原则
    4守法原则
    5禁止欺诈内幕交易和操纵证券市场
    6证券业与银行业信托业保险业分业经营分业管理原则
    7统一监督管理证券市场原则
    8自律管理与监督管理结合的原则
    9审计监督的原则
    求采纳。。。

    Q3:证券市场是什么?有哪些功能?

    广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所,狭义上,也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。是股票、债券,商品期货、股票期货、期权、利率期货等证券产品发行和交易的场所。

    证券市场的功能:

    一、融通资金

    证券市场的融资功能是指证券市场为资金需求者筹集资金的功能。融通资金是证券市场的首要功能,这一功能的另一作用是为资金的供给者提供投资对象。

    二、资本定价

    证券市场的第二个基本功能就是为资本决定价格。证券是资本的存在形式,所以,证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格。

    证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。证券市场的运行形成了证券需求者竞争和证券供给者竞争的关系,这种竞争的结果是:能产生高投资回报的资本,市场的需求就大,其相应的证券价格就高;反之,证券的价格就低。因此,证券市场是资本的合理定价机制。

    三、资本配置

    证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动而实现资本的合理配置的功能。证券投资者对证券的收益十分敏感,而证券收益率在很大程度上决定于企业的经济效益。流向经济效益好的企业,远离效益差的企业。

    四、转换机制

    企业如果要通过证券市场筹集资金,必须改制成为股份有限公司。股份公司的组织形式是社会化大生产和现代市场经济发展的产物,这种企业组织形式对企业所有权和经营权进行了分离,并且有一系列严格的法律、法规对其进行规范,使企业能够自觉地提高经营管理水平和资金使用效率。

    五、宏观调控

    证券市场是国民经济的晴雨表,它能够灵敏地反映社会政治、经济发展的动向,为经济分析和宏观调控提供依据。证券市场的动向是指市场行情的变化,通常用证券价格指数来表示。如果在一段时间内,国家政治稳定,经济繁荣,整体发展态势良好,证券价格指数就会上升;反之,如果政治动荡,经济衰退,或发展前景难以预测,证券价格指数就会下跌。

    六、分散风险

    证券市场不仅为投资者和融资者提供了丰富的投融资渠道,而且还具有分散风险的功能。对于上市公司来说,通过证券市场融资可以将经营风险部分地转移和分散给投资者,公司的股东越多,单个股东承担的风险就越小。另外企业还可以通过购买一定的证券,保持资产的流动性和提高盈利水平,减少对银行信贷资金的依赖,提高企业对宏观经济波动的抗风险能力。

    Q4:为什么要对证券市场进行监管?

    其实这是一个保障制度,保障投资者的资金安全,防止出现内幕、黑幕。
    证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段,对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。
    主要职能是:
    1、为组织公平的集中交易提供保障。

    2、提供场所设施

    3、公布证券交易即时行情,并公布。

    4、指定交易、管理规则等

    5、对证券交易实时监控
    6、对上市公司披露信息进行监督

    7、因突发事件可以技术性停牌;因不可抗力可以临时停市。 证券业协会成立于 1991 年。证券公司应加入协会。
    监管的主要职责是:
    1、教育和组织会员遵守证券法律法规

    2、依法维护会员的合法权益

    3、收益整理证券信息,为会员提供服务

    4、指定会员规则,组织从业人员培训和开展交流

    5、对纠纷进行调解。

    6、组织会员就发展等进行研究

    7、监督检查会员行为。

    Q5:如何加强我国证券市场的监管

    正如中国的资本没有经历资本主义的漫发展一样,中国证券市场是“拔苗助长”的产物,没有经历自然的生过程。证券市场是比实体经济更复杂的经济形态,在中国实体市场经济还不成熟的环境下,证券市场很难自然地成长。中国的证券市场尚需一定的政府力量来培育。我国证券市场是一个在经济转轨过程中建立的新兴市场,政府在证券市场的演进中一直起着不可或缺的主导作用,从起初的组织试点到市场规划的设计以及整个证券市场的监管,都未离政府的直接干预。我国资本市场处于新型加转轨的阶段,政策的影响在相当长时期内是最大的不确定因素,也是市场出现逆转的最大因素。当前,有关证券行业监督管理的法律法规比较完备,新《证券法》赋予了证券监督管理机构现场检察权、询问权、查询权、查封冻结权、限制交易等重大权力,就是为了丰富监管者的执法手段,增强对违法行为查处的力度。中国政府应努力建立证券行业信用制度、统一监管标准、严格执法、科学监管、加大处罚力度、健全证券民事诉讼,充分发挥证券监管部门应有的审查监督管理作用,增强监管工作的透明度,自觉接受监
    管对象的监督。

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